三季报超预期激光设备+PCB+光刻机供货华为、苹果

发布日期:2021-07-08 19:34   来源:未知   阅读:

  下游覆盖航天航空+风电两大高景气行业,风电是碳纤维下游第二大应用市场,我国风电用碳纤维需求量快速增长,应用占比36.5%,同比增长72.5%;风电新增装机量大幅增长,碳纤维未来需求广阔,根据《风能北京宣言》规划,未来风电用碳纤维需求增幅超100%;目前

  2、大族激光:国内激光加工设备龙头,三季报净利润预增65%-75%,业绩逐季改善,消费电子、PCB是两大主要业务;消费电子拥有富士康、华为、小米、苹果等优质客户资源,非苹果小功率业务显著增长;PCB业务快速增长,与深南电路、生益电子、沪电股份等龙头合作;此外布局了半导体封测、光刻机、光伏等新业务,已开始获得订单。

  碳纤维是指一种含碳量超过90%的特种纤维,具有耐高温、质量轻、强度高(钢铁的16倍)等特性,下游覆盖航天航空+风电两大高景气行业。

  2019年全球碳纤维销售金额为28.7亿美元,同比增速为 11.6%,其中航空航天领域占比近50%,需求增速约12%。

  风电是碳纤维下游第二大应用市场,2019年年我国碳纤维需求量为3.78万吨,全年历史图库100图库随时查看。其中风电行业需求量为1.38万吨,占比36.5%,同比增长72.5%。

  我国碳纤维市场前景可期,近几年国内风电行业高速增长,是碳纤维需求增长的主要原因。此外,航空航天领域碳纤维仍处于起步阶段,未来空间巨大。

  2019年全球市场的风电为新增装机容量为60.4GW,较2018年新增19%,成为史上新增比例第二的年份。2020年也将是风电发展创纪录的一年,GWEC预测将有76GW的新增容量,国内风电行业增长强劲。

  《风能北京宣言》规划未来5000万千瓦以上的年均风电新增装机量,2019年我国风电新增装机容量2574万千瓦。按照目前风电领域碳纤维17.87%的渗透率计算,对应需求将增长至2.68万吨以上,增速超100%,市场空间超21亿元。

  风电叶片呈大型化趋势,从80年代的17米增加到126米,风电叶片大型化、 轻量化、 低成本的发展趋势,将驱动碳纤维在风电领域的渗透率持续增长。

  目前国内碳纤维行业仍处于起步阶段,掌握核心技术的企业较少,其中光威复材主打GQ系列,针对T300的小丝束纤维,中简科技着重研究T700的大丝束纤维。

  布局风电业务的公司有光威复材,其次中简科技未来也有望切入风电用碳纤维领域。

  大族激光是国内激光加工设备龙头,产品主要应用于消费电子、PCB两大领域,此外布局了半导体封测、光刻机、光伏等新业务,上半年业绩拐点确立,三季报业绩延续复苏态势。

  大族激光业绩逐季改善,上半年净利润增速64.26%,一季度增速为-33.25%。消费类电子产品订单稳步高增长,PCB订单大幅增长助力业绩增长。

  大功率激光加工设备应用于工程机械、汽车等领域,2018年至2019年,由于行业的不景气,该业务承压下行,19年营收下滑12.36%。2019年自主研发的HANS系列12KW光纤激光器成功推向市场。

  小功率激光设备业务迎来复苏,主要是消费电子行业的高景气,尤其是5G手机换机潮,拥有富士康、华为、小米、苹果等优质客户资源,非苹果小功率业务显著增长,来自苹果的业务占比缩小。

  2020上半年,公司PCB业务快速增长,开发出中国第一台PCB激光钻孔机,与深南电路、生益电子、景旺电子、沪电股份等PCB龙头建立合作。

  Mini-LED晶圆加工设备已形成系统解决方案,开始批量出货。显示面板方面,公司已成为显示面板行业核心供应商企业。光伏行业激光类设备销售实现较大增长。

  半导体领域,半导体激光设备已进入多家封测领先企业供应商序列,并逐步获得订单。

  光刻机项目,分辨率仅介于3-5μm之间(1μm=1000nm),主要应用在5G分立器件、LED、Mini/Micro-LED新型显示等方面,已实现小批量销售。